Plazo fijo vs. fondo de inversión en Argentina: ¿cuál conviene más?

El debate clásico del ahorrista argentino

Durante décadas, el plazo fijo fue el instrumento de ahorro por excelencia en Argentina. Hoy compite con fondos de inversión más flexibles y con mejores rendimientos en muchos casos. ¿Cuál conviene?

Plazo fijo tradicional

Ventajas:

• Rendimiento garantizado y conocido desde el inicio
• Simple: vas al banco, ingresás un monto y listo
• Cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos, con un tope por persona y por banco que el BCRA actualiza

Desventajas:

• Sin liquidez durante el plazo (usualmente 30 días)
• El rendimiento puede quedar por debajo de la inflación: en septiembre de 2026 los plazos fijos a 30 días pagan entre 17% y 23% nominal anual (entre 1,4% y 1,9% por mes), contra una inflación de 1,7% en agosto
• Si rompés el plazo antes, perdés los intereses

Plazo fijo UVA

Ventajas:

• Ajusta por inflación (Unidad de Valor Adquisitivo)
• Te asegura empatarle a la inflación, más una tasa chica encima
• Ideal para horizontes de 90 días o más

Desventajas:

• Plazo mínimo de 90 días
• No podés rescatar antes sin penalización
• Si hay deflación (poco probable en Argentina), perdés

Fondo Money Market

Ventajas:

• Liquidez inmediata (rescate en el día)
• Rendimiento usualmente similar o superior al plazo fijo tradicional
• Podés invertir cualquier monto en cualquier momento

Desventajas:

• El rendimiento no está garantizado (varía día a día)
• Sujeto al impuesto a las ganancias para personas físicas en algunos casos

¿Cuándo conviene cada uno?

Conclusión

Para la mayoría de los ahorristas argentinos, la combinación ideal es un Fondo Money Market para el corto plazo (con liquidez inmediata) y un plazo fijo UVA para el dinero que no van a necesitar en 3 meses.